Dans le premier volet de cette série, nous avons examiné l’histoire de la finance verte, sa croissance et comment les institutions financières peuvent bénéficier du passage à la finance verte. Dans cet article, nous adoptons une vision globale de la finance verte, en explorant les étapes que les acteurs clés entreprennent pour se mettre au vert.
Le monde est confronté à une foule de défis environnementaux, de la déforestation et des émissions à la pollution. Les principales parties prenantes s’attaquent à ces problèmes urgents et prennent des mesures. Par exemple, les gouvernements s’efforcent de réduire les émissions de carbone dans le cadre de l’Accord de Paris de 2015 sur le climat, le premier accord universel et juridiquement contraignant sur le changement climatique.
En outre, le public prend note des preuves scientifiques sans équivoque mettant en évidence le changement climatique. Dans un sondage de 2019 d’Ipsos MORI, 37 % des citoyens du monde ont cité le changement climatique comme l’un des principaux problèmes environnementaux. À mesure que la sensibilisation des consommateurs a augmenté, la pression sur les grandes entreprises et les pouvoirs en place a augmenté.
De plus, les consommateurs et les gouvernements poussent les entreprises à réagir. Dans l’ensemble de l’écosystème financier, il y a un appel à l’action. Par exemple, les émetteurs d’obligations vertes sont encouragés à se conformer aux exigences de la norme européenne Green Bond Standard (GBS). Dans le même temps, les banques centrales font la promotion de produits verts.
De quoi les banques ont-elles besoin ?
Parallèlement à la réalisation des objectifs de durabilité, les institutions financières bénéficient de financements verts et d’investissements alternatifs. Il s’agit notamment de la réduction des risques, de l’attraction de jeunes investisseurs et d’une augmentation des bénéfices.
Mais passer au vert n’est pas simple. Cela nécessite une solution flexible et avancée, capable de gérer les défis techniques. Par exemple, les banques ont besoin d’un système capable d’automatiser des processus complexes de prêts commerciaux. Ce système doit gérer plusieurs devises et conditions de prêt dans des situations géopolitiques et des réglementations changeantes. Une solution capable de gérer les prêts en devises étrangères avec de nombreuses sources de financement et des partenariats public-privé est également essentielle.
L’UE ouvre la voie
Reconnue comme pionnière de la politique verte, l’UE a été le premier marché mondial majeur du carbone, prenant des engagements précoces et audacieux pour réduire les émissions. L’UE cherche également à devenir le premier continent neutre du point de vue climatique.
La transparence et l’intégrité sont des priorités. Par exemple, la Commission européenne (CE) réglemente les obligations vertes dans le cadre de la norme Green Bond Standard.
Le secteur européen de la finance verte prospère, avec de nombreuses sociétés émettrices, notamment la SNCF, Berlin Hyp, Engie et le Crédit Agricole. En septembre 2020, l’Allemagne a levé 6,5 milliards d’euros à partir de sa toute première obligation verte, l’émission a été sursouscrite cinq fois. En outre, la Banque centrale européenne détient environ 20 pour cent de toutes les dettes vertes libellées en euro, malgré l’achat d’obligations d’entreprises depuis 2016.
En juillet 2020, les dirigeants européens ont intensifié leurs efforts en formulant le Pacte vert pour l’Europe. Le plan vise à transformer l’UE en une économie moderne, économe en ressources et compétitive. Mise en œuvre avec succès, la stratégie de croissance créera une économie propre et circulaire avec une biodiversité restaurée.
Dans le cadre de l’accord, la CE collectera 750 milliards d’euros pour financer le Plan de relance européen « Next Generation EU », une initiative offrant des subventions et des prêts pour aider les États membres à se remettre de la pandémie. La présidente de la CE, Ursula von der Leyen, a annoncé que les obligations vertes financeront 30 pour cent de ces 750 milliards d’euros.
La CE a également proposé une Loi européenne sur le climat pour transformer les engagements politiques en obligations légales. Par exemple, la loi mettra à l’honneur les promesses de l’UE visant à atteindre la neutralité climatique d’ici 2050, et à réduire les émissions nettes de gaz à effet de serre d’au moins 55 pour cent d’ici 2030, par rapport aux niveaux de 1990.
Soucieuse de ne laisser personne de côté, l’UE a introduit le mécanisme pour une transition juste (MTJ). L’outil fournit un soutien financier et une assistance technique aux régions qui s’efforcent de passer au vert, garantissant que le passage à une économie neutre sur le plan climatique se fasse de manière équitable. Pour y parvenir, au moins 150 milliards d’euros sont mobilisés entre 2021 et 2027.
Ces actions envoient un signal fort sur le marché, indiquant l’engagement de l’Europe en faveur de son programme écologique.
Changements imminents aux États-Unis
Les États-Unis sont peut-être le deuxième plus grand émetteur mondial de gaz à effet de serre après la Chine, mais ils sont également le premier émetteur d’obligations vertes. Récemment, le pays a évoqué l’émission de sa première obligation verte souveraine.
Avant le Sommet des dirigeants sur le climat du président Biden en avril 2021, les législateurs ont relancé le Green New Deal (nouveau pacte vert), un ensemble d’objectifs climatiques agressifs. Initialement introduite en 2019, la résolution non contraignante vise à éliminer les émissions de gaz à effet de serre aux États-Unis en une décennie et à éloigner l’économie des combustibles fossiles.
L’ancien président Trump a déclaré la guerre à la proposition « impensable » pendant son mandat. Il reste à voir si le projet de loi passera ou non sous Biden.
Quoi qu’il en soit, pendant le sommet climatique, Biden a déclaré que les États-Unis avaient pour objectif de réduire les émissions de 50 à 52 pour cent d’ici 2030, par rapport aux niveaux de 2005. Et, il a réitéré l’engagement du pays à mener une révolution énergétique propre.
Le président Biden a également pris d’autres engagements environnementaux. Quelques heures seulement après son inauguration, il a annoncé que les États-Unis rejoindraient l’Accord de Paris de 2015. Il a également promis de prendre de l’avance en atteignant zéro émission nette d’ici 2050 (une échéance beaucoup plus tardive que ce que propose le Green New Deal).
De plus, avec Bernie Sanders qui dirige le Comité budgétaire, il y aura probablement une poussée pour des initiatives écologiques. L’homme d’État progressiste pense que la crise climatique est le « plus grand défi ».
Perspectives de la finance verte
Selon la Global Sustainable Investment Alliance, au moins 30,7 billions de dollars de fonds sont détenus en investissements verts ou durables sur les cinq principaux marchés (Europe, États-Unis, Japon, Canada et Australie/Nouvelle-Zélande).
Le fait que les gouvernements, les consommateurs et le secteur privé aient pris le train en marche a donné lieu à des actions et à une dynamique. Par conséquent, le marché mondial de la finance verte se développe à un rythme soutenu. Selon Nordic Bank SEB, 2021 pourrait voir plus d’1 000 milliards de dollars levés pour un financement durable.
L’UE est en avance sur la courbe, et l’avenir de la finance verte semble solide.
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